Como as plataformas de negociação funcionam por Eli McCormick 03 de outubro de 2011 Embora alguns possam confundir um sistema de negociação de ações com uma plataforma de estoque de negociação. Uma vez que você entenda o conceito, a diferença é fácil de entender. Um sistema de negociação de ações é a estratégia usada para criar operações de negociação rentáveis. Consiste em uma série de decisões tomadas por um corretor ou investidor que trazem uma abordagem particular para comprar e vender ações. Por outro lado, as plataformas de negociação fornecem a infra-estrutura que permite que as negociações reais de ações ocorram. Pense nisso dessa maneira. Seu computador é a plataforma para o lançamento e a reprodução de seus jogos de computador. Por outro lado, os próprios jogos são os sistemas de jogo através dos quais você usa várias estratégias para ganhar uma partida. Com o advento de avanços em software, como algoritmos que calculam uma trajetória de estoque, comparado a outras análises de estoques, agora têm um impacto maior no mercado do que nunca. Através de plataformas de negociação, os corretores oferecem aos seus clientes uma infra-estrutura eletrônica que processa ordens de compra e venda para uma variedade de produtos financeiros. Este é o caso se os negócios envolvem investimentos de pequena capitalização, médio e grande capitalização. Essas plataformas robustas fornecem uma rede de alta velocidade, permitindo a transmissão em tempo real que não vai descer, mesmo quando inundado com uma inundação de comprar ou vender ordens. Os investidores também esperam ter capacidade em uma plataforma de negociação para executar operações informatizadas, ou para configurar horários pré-estabelecidos para o comércio. Uma vez que as plataformas de negociação permitem a rápida execução da compra e venda de ações através da construção de algoritmos personalizados e complexos, eles dão aos investidores a capacidade de pré-autorizar negócios quando determinados gatilhos pré-acordados. Um gatilho pode ser a queda ou aumento no preço do estoque, como quando o estoque atinge um ponto ou porcentagem predeterminada de mudança. As ordens pré-autorizadas por um investidor permitem que negociações de ações ocorram sem a participação dos investidores nesse momento exato. As ordens de saída e de entrada, ordens limitadas ou pedidos de parada podem ser pré-arranjadas para ocorrer automaticamente em um ponto em que a negociação de ações será a mais vantajosa, de acordo com cálculos algorítmicos. Isso permite que os investidores não percam tempo na compra ou venda nos momentos certos, se as ordens estiverem pré-programadas para ocorrer. Tais avanços nas plataformas de negociação eram impensáveis antes do advento dos sistemas eletrônicos de alta velocidade. Isso agora permite que grandes troves de trocas de negociação de ações ocorram dentro de prazos extremamente rápidos. As plataformas de negociação também oferecem uma interface gráfica, ou front-end, para que os comerciantes acessem a plataforma para fazer negócios. Os parâmetros de negociação são projetados para dissipar as respostas emocionais e garantir uma abordagem nivelada para as transações. Confiar em computadores para negociações de estoque ótimas tem seu lado sombrio. Houve alguns momentos assustadores, já que as ações caíram dramaticamente em poucos minutos, eliminando uma grande quantidade de equidade. Estes são frequentemente referidos como falhas instantâneas. Outra questão é a competição entre várias plataformas de negociação, que às vezes resultou em uma corrida de armamento algorítmica. Como resultado, uma maior porcentagem de lucros da negociação de ações pode não refletir a riqueza real da empresa, conforme medido pelo valor fundamental e subjacente de uma empresa, tanto quanto a especulação pura. Alguns podem dizer, então, o que o dinheiro é dinheiro. No entanto, quando a especulação corre desenfreada, isso cria bolhas, como a crise da habitação nos EUA. Essas bolhas realmente empobrecem a riqueza real, desencorajando investimentos sólidos em infra-estrutura física. São esses sábios investimentos em infraestrutura que mais frequentemente aumentam as perspectivas de prosperidade a longo prazo. Como resultado, as agências reguladoras examinaram algumas plataformas de negociação porque tanto a manipulação pretendida como as falhas involuntárias realmente representam uma ameaça de aumentar o risco de choques para os mercados financeiros. Alguns algoritmos utilizados nas plataformas de negociação realmente limitaram o código malicioso, uma vez que os programadores codificam fórmulas que tentam enganar os investidores com ataques de falsificação. No final de 2008, a Bolsa de Valores de Londres cobrou uma multa forte em uma empresa comercial que estava envolvida em falsificação. É importante trabalhar com um corretor de ações respeitável para garantir que suas relações comerciais sejam de alto calibre. Em TopTenREVIEWS, fazemos a pesquisa para que você não precise. Search MoneyHow Electronic Trading Works Milhões de pessoas comercializam bilhões de ações no mercado todos os dias em uma vasta coleção de sistemas de computador que são incrivelmente confiáveis e, quase que sem erros. Há tantas coisas acontecendo ao mesmo tempo que o sistema se torna difícil de compreender, e o fato de que ele funciona tão bem é verdadeiramente um feito. Então, por que não reduzimos o zoom e tomamos uma imagem de alto nível do processo para que seja possível ver o todo. Afinal, poucas coisas são tão complexas quando você olha para elas de 20 mil pés. Além disso, ao entender nosso sistema de comércio eletrônico, você pode apreciar plenamente uma das partes mais importantes do sistema de capitalismo americano. Imprimir x09x0Ax09x09x0Ax09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09x09ltax20data-track-gtmx3DquotBylinequotx20hrefx3Dquothttpx3Ax2Fx2Fhowstuffworksx2Fabout-author. htmx23brainquotgtx0Ax09x09x0Ax09x09Marshallx20x0Ax09x09Brainx0Ax09x09x09x09x09ltx2Fagtx0Ax09x09x09x20quotHowx20Electronicx20Tradingx20Worksquotx209x20Augustx202007.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Felectronic-trading. htmampgtx3Bx201x20Februaryx202017 hrefCitation amp Data Mais para explorar Conteúdo relacionado Today039s Headlines Most Popular Mais para explorar HowStuffWorks ON THE GO Tome-nos com você em seu iPad, iPhone ou favorito Dispositivo Android. NEWSLETTERS Obtenha o melhor de HowStuffWorks por e-mail. Mantenha-se atualizado em: Últimas Buzz Stuff Shows Amplificador Podcasts Tours Extraço estranho Wacky Mais de The Stuff Coisas da rede Mamãe nunca te disse Coisas de Genius Stuff Eles não querem que você saiba coisas para soprar sua mente Coisas que você deve saber Coisas que você perdeu na história ClassThe Prós e contras de sistemas de negociação automatizados Os comerciantes e os investidores podem fazer uma entrada precisa. Saída e regras de gerenciamento de dinheiro em sistemas de negociação automatizados que permitem aos computadores executar e monitorar os negócios. Uma das maiores atrações da automação de estratégia é que pode tirar parte da emoção da negociação, uma vez que os negócios são automaticamente colocados assim que determinados critérios forem atendidos. Este artigo irá apresentar os leitores e explicar algumas das vantagens e desvantagens, bem como as realidades, dos sistemas de negociação automatizados. (Para leitura relacionada, veja The Power Of Program Trades.) O que é um sistema de negociação automatizado Sistemas de negociação automatizados, também denominados sistemas de negociação mecânica, negociação algorítmica. Negociação automatizada ou negociação de sistema, permitem que os comerciantes estabeleçam regras específicas para ambas as entradas comerciais e as saídas que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente através de um computador. As regras de entrada e saída comercial podem basear-se em condições simples, como um crossover médio móvel. Ou podem ser estratégias complicadas que requerem uma compreensão abrangente da linguagem de programação específica para a plataforma de negociação de usuários, ou a experiência de um programador qualificado. Os sistemas de negociação automatizados geralmente exigem o uso de software que esteja vinculado a um intermediário de acesso direto. E quaisquer regras específicas devem ser escritas na linguagem proprietária das plataformas. A plataforma TradeStation, por exemplo, usa a linguagem de programação EasyLanguage, a plataforma NinjaTrader, por outro lado, utiliza a linguagem de programação NinjaScript. A Figura 1 mostra um exemplo de uma estratégia automatizada que desencadeou três negociações durante uma sessão de negociação. (Para leitura relacionada, veja Comércio Global e Mercado Monetário.) Figura 1: Um gráfico de cinco minutos do contrato ES com uma estratégia automatizada aplicada. Algumas plataformas de negociação possuem assistentes de construção de estratégia que permitem aos usuários fazer seleções a partir de uma lista de indicadores técnicos comumente disponíveis para construir um conjunto de regras que podem ser negociadas automaticamente. O usuário poderia estabelecer, por exemplo, que um longo comércio será inserido uma vez que a média móvel de 50 dias cruza acima da média móvel de 200 dias em um gráfico de cinco minutos de um instrumento comercial específico. Os usuários também podem inserir o tipo de ordem (mercado ou limite, por exemplo) e quando o comércio será ativado (por exemplo, no final da barra ou aberto da próxima barra), ou use as entradas padrão das plataformas. Muitos comerciantes, no entanto, optam por programar seus próprios indicadores e estratégias personalizados ou trabalham em estreita colaboração com um programador para desenvolver o sistema. Embora isso normalmente requer mais esforço do que o uso do assistente de plataformas, ele permite um grau de flexibilidade muito maior e os resultados podem ser mais gratificantes. (Infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta o sucesso. Para mais informações, consulte Como usar os Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação.) Uma vez que as regras foram estabelecidas, o computador pode monitorar os mercados para encontrar oportunidades de compra ou venda com base na negociação Especificações de estratégia. Dependendo das regras específicas, assim que uma negociação for inserida, quaisquer pedidos de perdas de proteção de paradas. Paradas de trânsito e metas de lucro serão geradas automaticamente. Em mercados em movimento rápido, esta entrada de ordem instantânea pode significar a diferença entre uma pequena perda e uma perda catastrófica no caso de o comércio se mover contra o comerciante. Vantagens de Sistemas de Negociação Automatizados Há uma longa lista de vantagens em ter um computador monitorando os mercados para oportunidades de negociação e executar os negócios, incluindo: Minimizar Emoções. Os sistemas de negociação automatizados minimizam as emoções ao longo do processo comercial. Ao manter as emoções sob controle, os comerciantes tipicamente têm um tempo mais fácil de aderir ao plano. Uma vez que as ordens comerciais são executadas automaticamente uma vez que as regras comerciais foram cumpridas, os comerciantes não poderão hesitar ou questionar o comércio. Além de ajudar os comerciantes que têm medo de puxar o gatilho, o comércio automatizado pode conter aqueles que estão aptos a sobrecarregar a compra e venda em todas as oportunidades percebidas. Capacidade de Backtest. Backtesting aplica as regras de negociação aos dados históricos do mercado para determinar a viabilidade da idéia. Ao projetar um sistema de negociação automatizada, todas as regras precisam ser absolutas, sem espaço para interpretação (o computador não pode fazer suposições, precisa contar exatamente o que fazer). Os comerciantes podem tomar esses conjuntos precisos de regras e testá-los em dados históricos antes de arriscar dinheiro na negociação ao vivo. O backtesting cuidadoso permite que os comerciantes avaliem e aperfeiçoem uma idéia de negociação e determinem a expectativa de sistemas pelo valor médio que um comerciante pode esperar para ganhar (ou perder) por unidade de risco. (Oferecemos algumas dicas sobre este processo que podem ajudar a refindar suas estratégias comerciais atuais. Para mais informações, consulte Backtesting: Interpreting the Past.) Preserve Discipline. Como as regras comerciais são estabelecidas e a execução comercial é realizada automaticamente, a disciplina é preservada mesmo em mercados voláteis. A disciplina é muitas vezes perdida devido a fatores emocionais, como o medo de sofrer uma perda, ou o desejo de obter um pouco mais de lucro de um comércio. O comércio automatizado ajuda a garantir que a disciplina seja mantida porque o plano de negociação será seguido exatamente. Além disso, o erro piloto é minimizado e uma ordem para comprar 100 ações não será inserida incorretamente como uma ordem para vender 1.000 ações. Alcançar Consistência. Um dos maiores desafios na negociação é planejar o comércio e negociar o plano. Mesmo que um plano de negociação tenha o potencial de ser rentável, os comerciantes que ignoram as regras estão alterando qualquer expectativa que o sistema tenha tido. Não há como um plano de negociação que ganhe 100 das perdas de tempo são parte do jogo. Mas as perdas podem ser psicologicamente traumatizantes, então um comerciante que tem duas ou três negociações perdidas seguidas pode decidir ignorar o próximo comércio. Se este próximo comércio tivesse sido um vencedor, o comerciante já havia destruído qualquer expectativa que o sistema tivesse. Os sistemas de negociação automatizados permitem aos comerciantes obter consistência ao negociar o plano. (É impossível evitar desastres sem regras de negociação. Para mais informações, veja 10 Passos para Construir um Plano de Negociação de Vencimento.) Velocidade de Entrada de Pedido Melhorada. Uma vez que os computadores respondem imediatamente às mudanças nas condições do mercado, os sistemas automatizados são capazes de gerar ordens assim que os critérios comerciais forem atendidos. Entrar ou sair de um comércio alguns segundos antes pode fazer uma grande diferença no resultado dos negócios. Assim que uma posição for inserida, todos os outros pedidos são gerados automaticamente, incluindo perdas protetoras de parada e metas de lucro. Os mercados podem se mover rapidamente, e é desmoralizante ter um comércio atingindo o objetivo de lucro ou superar um nível de parada de perdas antes que os pedidos possam ser inseridos. Um sistema de negociação automatizado evita que isso aconteça. Diversificar a negociação. Os sistemas de negociação automatizados permitem ao usuário trocar várias contas ou várias estratégias ao mesmo tempo. Isso tem o potencial de espalhar o risco em vários instrumentos ao criar um hedge contra posições perdidas. O que seria incrivelmente desafiador para um humano realizar é eficientemente executado por um computador em questão de milissegundos. O computador é capaz de procurar oportunidades de negociação em uma variedade de mercados, gerar ordens e monitorar negócios. Desvantagens e Realidades dos Sistemas Automatizados de Negociação Os sistemas de negociação automatizados possuem muitas vantagens, mas há algumas quedas e realidades a que os comerciantes devem estar cientes. Falhas mecânicas. A teoria do comércio automatizado faz com que pareça simples: configurar o software, programar as regras e assisti-lo comercializar. Na realidade, no entanto, a negociação automatizada é um método sofisticado de negociação, mas não infalível. Dependendo da plataforma de negociação, uma ordem comercial pode residir em um computador e não em um servidor. O que isso significa é que, se uma conexão com a Internet for perdida, um pedido pode não ser enviado ao mercado. Também pode haver uma discrepância entre os negócios teóricos gerados pela estratégia eo componente da plataforma de entrada de pedidos que os transforma em trades reais. A maioria dos comerciantes deve esperar uma curva de aprendizado ao usar sistemas de negociação automatizados, e geralmente é uma boa idéia começar com pequenos tamanhos comerciais enquanto o processo é refinado. Monitoramento. Embora seja ótimo ligar o computador e sair para o dia, os sistemas de negociação automatizados exigem monitoramento. Isso é devido ao potencial de falhas mecânicas, como problemas de conectividade, perdas de energia ou falhas no computador, e às peculiaridades do sistema. É possível que um sistema de negociação automatizado experimente anomalias que possam resultar em ordens erradas, ordens faltantes ou pedidos duplicados. Se o sistema for monitorado, esses eventos podem ser identificados e resolvidos rapidamente. Sobre otimização. Embora não sejam específicos dos sistemas de negociação automatizados, os comerciantes que empregam técnicas de teste de resposta podem criar sistemas que ficam ótimos no papel e que realizam terrivelmente em um mercado ao vivo. O excesso de otimização refere-se a ajuste de curva excessivo que produz um plano de negociação que não é confiável na negociação ao vivo. É possível, por exemplo, ajustar uma estratégia para alcançar resultados excepcionais nos dados históricos sobre os quais foi testado. Os comerciantes às vezes incorretamente assumem que um plano de negociação deve ter cerca de 100 negócios lucrativos ou nunca deve ter uma redução para ser um plano viável. Como tal, os parâmetros podem ser ajustados para criar um plano quase perfeito que falha completamente assim que é aplicado a um mercado ao vivo. (Esta otimização excessiva cria sistemas que ficam bons apenas no papel. Para mais informações, consulte Testes de Backtesting e Forward: A Importância da Correlação.) Os comerciantes de automação baseados no servidor têm a opção de executar seus sistemas de negociação automatizados através de uma negociação baseada no servidor Plataforma como Strategy Runner. Essas plataformas freqüentemente oferecem estratégias comerciais para venda, um assistente para que os comerciantes possam projetar seus próprios sistemas ou a capacidade de hospedar sistemas existentes na plataforma baseada no servidor. Por uma taxa, o sistema de negociação automatizado pode pesquisar, executar e monitorar negócios com todas as ordens que residem em seu servidor, resultando em entradas de pedidos potencialmente mais rápidas e confiáveis. Conclusão Apesar de ser um ppealing para uma variedade de fatores, os sistemas de negociação automáticos não devem ser considerados um substituto para negociação cuidadosamente executada. Falhas mecânicas podem acontecer e, como tal, esses sistemas requerem monitoramento. As plataformas baseadas em servidor podem fornecer uma solução para comerciantes que desejam minimizar os riscos de falhas mecânicas. (Para leitura relacionada, veja Day Trading Strategies For Beginners.) Tutorial de negociação eletrônica 13 No que diz respeito ao comércio eletrônico, para a maioria dos investidores individuais, a adoção de uma abordagem de compra e retenção a longo prazo é provavelmente a melhor estratégia. A maioria de nós simplesmente não tem o tempo ou a experiência para trocar a vida. Mas para alguns investidores, o comércio pode ser uma profissão extremamente lucrativa. Sempre houve profissionais que ganharam a vida fora da negociação. Não foi até recentemente, no entanto, que a tecnologia permitiu que indivíduos que trabalhassem para uma corretora acessassem diretamente os mercados. Este tutorial irá aprofundar o funcionamento dos sistemas eletrônicos que permitem esse acesso direto. Bem, também fale sobre as diferenças entre a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Nasdaq e saiba como as operações de mercado são executadas, tanto por fabricantes de mercado quanto por especialistas. Se você é um comerciante aspirante ou um investidor experiente procurando descobrir como tudo funciona, este tutorial explica todos os sistemas de negociação eletrônica de nitty-gritty em termos laymans. O comércio eletrônico é uma nova maneira de você construir seu próprio portfólio. Leia sobre para descobrir (Se você não está familiarizado com ações e negociação no mercado de ações, leia o Tutorial básico de ações.) A maneira como o comércio é conduzido está mudando rapidamente à medida que as trocas se voltam para automação. Aprenda os prós e contras da negociação de divisas através desses dois tipos de corretores. O que já foi associado com comerciantes de gritos e gestos de mão selvagens agora se tornou mais estreitamente associado a estatísticos e programadores de computador. Descubra o que aconteceu em um determinado estoque com este serviço, mostrando os melhores preços de ofertas e preços da Nasdaq. Saiba como usar este fabricante e corretor de mercado eletrônico global automatizado. Um grande negócio pode acontecer entre o fechamento do mercado de Nova York e o aberto na manhã seguinte. Saiba como você pode acessar as oportunidades e se proteger contra riscos fora do horário normal de negociação. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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